売掛金の回転率とは?債権回収スピードアップで資金繰りを改善させよう!
   

売掛金の回転率とは?債権回収スピードアップで資金繰りを改善させよう!

売掛金の回転率とは?債権回収スピードアップで資金繰りを改善させよう! 売掛金

会社間の商取引において、約束手形を使わない取引のことを「掛取引」といいます。掛取引で代金を受けとる権利は「売掛金」、支払う義務は「買掛金」と定義されています。

売掛金の取引高は多いものの、いまいち会社の資金繰りが悪いという状況があるとしましょう。その原因として考えられる原因の1つが「売掛金の回転率が悪化している」です。

売掛金の回転率は、売上債権回転率や受取勘定回転率とも呼ばれています。売掛金と約束手形の合計額を売上債権といいます。売上債権回転率とは、売上債権の回収割合や回収スピードなど、回収業務全般が滞りなく行なわれているかの指標です。

回転率が高いほど、売上金の回収が順調と判断できます。会社の総資本回転率も高くなり、結果として収益性もアップします。この売上債権回転率は約束手形と売掛金で分解して分析することも可能です。

会社の資金繰りを安定させ、収益をアップさせるために「売上債権回転率」の分析方法を学びましょう。

売掛金の回転率で回収率がわかる

売掛金の回転率で回収率がわかる
売上債権とは、会社間の取引において支払いに使われる「約束手形」と「売掛金」の合計額を指します。売上債権回転率とは、総売上げに対する売上債権の割合を数値化したもので、売上債権の回収効率を示している指標として経営分析で使われています。

売上債権回転率は「約束手形回転率」と「売掛金回転率」に分解して分析することが可能です。中小企業は約束手形よりも、売掛金での取引が多いため、合算で分析するよりも売掛金回転率で分析を行なった方が適切な対策を立てやすいでしょう。

回転率が高ければ順調に回収されている

売掛金回転率が高い場合、売掛金の回収は順調であると判断できます。売上債権回転率も売掛金回転率も同じ数式で回転率を算出できます。

回転率算出の数式
  • 売上債権回転率(売掛金回転率)=売上高 ÷ 売上債権(売掛金)

 

B社長
約束手形での取引が多い場合は、売上債権の所に約束手形の金額を入れると約束手形回転率が算出できるぞ。

 

回転率の考え方

たとえば、売上高が5,000万円あり、そのうち売掛金が2,000万円の場合「5,000万円 ÷ 2,000万円」という数式になり、売掛金回転率は「2.5回」になります。回転率は高ければ高いほど回収率がよいといわれています。高いほど「資本を効率的に運用している」ことにつながり、収益性も高いと判断できるのです。

この「2.5回」という数字が適正なのかどうかは、業種によっても異なります。回転率が高い業種と低い業種にはそれぞれ特徴があります。

回転率の高低を決める主な要素
  • 回転率が高い業種→現金払いや短期債権が多い
  • 回転率が低い業種→月末締め請求から売上げ入金までの期間が長い

回転率が高い業種とは?

回転率が高い業種では飲食業や宿泊業、娯楽業などが挙げられます。近年ではキャッシュレス推進の影響もありますが、まだまだ現金払いが多い業種は回転率が高いです。回転率は約49回~30回とかなり高くなっています。

回転率が低い業種とは?

回転率が低いのは建設業や製造業、卸売業などです。大半の取引で約束手形や売掛金を利用しており、売上げが入金されるまでの期間が長い業種です。回転率は約9回~5回と飲食業などの現金払いが多い業種に比べて、かなり低いことがわかります。

回転率が低ければ回収業務に支障が生まれている可能性も

回転率が低い建設業や製造業は、売掛金の代金が入金されるまで2ヶ月~3ヶ月程度要します。また、取引高も飲食業などに比べて高額なため、回転率が低いと資金繰りにも大きな悪影響を与えてしまいます。

単に数字が低いから回転率が悪いというわけではありません。先ほどの回転率はあくまでも業種別全企業の平均値です。従業員の人数や売上高によって異なるのが普通です。ではどの部分を見ればいいのでしょうか?

基本的には直近の数年間の推移を見てみるとよいでしょう。2020年にチェックするのではあれば2015年からというように、過去をさかのぼって計算してみましょう。回転率が過去実績より下がっているのならば、今現在の売掛金回転率は悪化している可能性が考えられます。現状の収益性に問題がなくとも、近い将来に低下してくる可能性があるのです。

 

B社長
売掛金の取引高は増えているが、収益がそこまで上昇していないのであれば、売掛金回転率が悪化している、回収業務に支障が発生している可能性がある。回収業務を見直し回転率を高めることで、収益性もアップさせ、自社の資金繰りも安定させよう。

 

売掛金の回転率を高めるためにできること

売掛金の回転率を高めるためにできること
売掛金の回転率を高めるためには、回収業務そのものを見なおすことからはじめましょう。回収業務の見直しとは、今まで行なっていた売掛金の回収業務に問題がないかを確認し、回収率をアップさせるために改善や修正を行なうことです。

売掛金の回転率が低い場合に、経営者として次のような対策ができます。

売掛金回転率アップのためにできること
  • 入金サイクルが短い決済の比率を高める
  • 請求書の支払い期日を短くして契約する
  • ファクタリングで売掛金を売却して資金化する

入金サイクルが短い決済の比率を高める

売掛金は基本的に会社間の商取引で使われる決済方法です。冒頭でも述べたように、取引から入金まで2ヶ月~3ヶ月程度のタイムラグが生じます。資金繰りが安定している企業であれば、問題視されませんが、慢性的に資金繰りが悪化している企業にとっては、入金されるまでの期間中に会社がつぶれてしまう可能性も考えられます。

入金サイクルがもっとも短い決済方法とは「現金払い」が代表的です。会社間で現金払いができるケースは少ないですが、小売業部門がある企業であれば、顧客から現金収入が見込めます。そのほかにも、口座入金なども入金サイクルが短い決済手段です。

クレジットカードや電子マネーのようなキャッシュレス決済の場合、決済をするタイミングによっては売掛金と同じ2ヶ月~3ヶ月程度の入金タイムラグが生じます。その場合は、後述する「ファクタリング」でキャッシュレス売上げの資金化をオススメします。

請求書の支払い期日を短くして契約する

取引先が得る掛取引のメリットは「支払いまでの猶予ができる」ことです。支払いまでの猶予ができることで、手元に資金がない状態でも会社間の取引が可能になり、資金繰りも楽になります。

ですが、代金を受け取る権利「売掛金」をもつ自社としては、支払い期日は短い方が資金繰りは楽です。

取引先が大企業で、資金繰りに困っていることがないのであれば、契約時点もしくは契約途中だとしても支払い期日までの期間を短くできないか提案してみましょう。業界の慣例や取引先の会計処理などで難しいかも知れませんが、交渉してみる価値はあります。

支払い期日を短くできれば、売掛金の回収スピードがアップし、回転率も高くなるのです。

ファクタリングで売掛金を売却して資金化する

売掛金を支払い期日前に資金化することで、売掛金の回転率を高められます。売掛金を売却して資金化する「ファクタリング」という方法があります。売掛金を第三者に売却し、そのお金を事業資金として利用できる金融サービスです。

ファクタリングは中小企業庁も利用を促している合法的な金融サービスです。

参照 売掛債権の利用促進について:中小企業庁ホームページより

 

売掛金を支払期日前に売却して資金化することで、売上債権回転率がアップします。どういうことなのかというと、先ほどの計算式をもう一度見てみましょう。

回転率算出の数式
  • 売上債権回転率(売掛金回転率)=売上高 ÷ 売上債権(売掛金)

売上高が1,000万円、売掛金が500万円としましょう。売掛金を売却して資金を得ることで、実質的には「売掛金が減って、売上高が増えた」と定義できます。売掛金500万円のうち、300万円をファクタリングで資金化した場合、売上高が1300万円、売掛金が200万円になるため「1,300万円 ÷ 200万円 = 6.5(回転率)」となります。

ファクタリング前は「1,000万円 ÷ 500万円 = 2.0(回転率)」であるため、ファクタリングを行なうことで売掛金回転率は3.5倍にアップしました。回転率が高ければ、それだけ資本を有効的に活用していることになるため、ファクタリング実施後は実施前に比べて自社の資本を3.5倍、有効的に活用しているといえるのです。

参照 ファクタリング

 

遅延や回収不能が起こって売掛金回転率が低下している場合

遅延や回収不能が起こって売掛金回転率が低下している場合
回収率が下がっているの原因の1つとして、支払い期日に代金が振り込まれない「回収遅延」や「回収不能」といった問題が挙げられます。取引先との交渉や催促など、売掛金の回収業務は時間と労力を使います。回収業務の優先順位が高くなってしまい、本来の業務に支障をきたすことも。回収業務が負担になっているのならば、回収業務そのものを外部業者に委託することを検討しましょう。

外部業者としては、弁護士や司法書士、債権回収代行業者などが挙げられます。債権回収代行業者とは、法務省の認可を受けた債権回収業者のことです。債権回収業者は法務省の認可が無ければ、弁護士や司法書士以外で債権回収業務ができません。

もし認可を受けていない業者が債権回収業務を行なっている場合は、トラブルに発展する価格率がかなり高くなります。

取引先が支払期日に遅れることなく支払ってくれるのであれば、外部業者に委託して回転率を改善する必要はありません。あくまでも回収遅延時や回収不能時など「トラブル」が原因で回収率が下がっている場合に委託を検討しましょう。

売掛金だけではなく受取手形回転率の分析も重要

売掛金回転率も重要ですが、受取手形の回転率も同じように分析しましょう。企業によっては手形決済の経験があまりないという場合もありますが、ゼロではありません。売掛金の回収率が高くとも、受取手形の回転率が低ければ「資本を有効的に活用している」とは見なされないのです。

受取手形を売上高にする方法として「手形の裏書譲渡」があります。受取手形を現金代わりとして支払いに利用する方法です。手形の額面が支払い額と同額もしくは下回っている場合しか使えませんが、計算式上の「売上債権」分を減らせます。

受取手形回転率が低い場合は、資金化という考えに固執せず、手形そのものを代金の代わりとして利用する「裏書譲渡」も検討するとよいでしょう。

売掛金の回転率アップで総資本回転率のアップ=収益性の向上ができる!

売掛金の回転率アップで総資本回転率のアップ=収益性の向上ができる!
売掛金の回転率をアップさせれば総資本回転率もアップします。結果として収益性の向上も見込めます。回収業務やファクタリングなど、自社に合った方法で回転率をアップさせ、さらなる事業拡大や設備投資などで生産性の向上を目指しましょう。

トップへ戻る
タイトルとURLをコピーしました